2011年10月全國自考《證券投資與管理》真題及答案解析

2011年10月全國自考《證券投資與管理》真題及答案，本試卷為2011年10月全國自學考試《證券投資與管理》的真題及答案解析，供大家參考學習。

一、單項選擇題

（共20題，每題1分，共20分）

1.一國發行人在另一國債券市場上發行的、以市場所在國的貨幣標明面值的債券是( )。

A.外國債券
B.武士債券
C.歐洲債券
D.揚基債券

2.某股份公司因破產進行清算，公司財產在支付完破產費用后，其償付的優先順序依次是( )。

A.優先股股東、普通股股東、債權人
B.優先股股東、債權人、普通股股東
C.債權人、優先股股東、普通股股東
D.普通股股東、債權人、優先股股東

3.以人民幣標明股票面值，以外幣購買和進行交易，專供外國和中國(含港、澳、臺地區)投資者買賣的股票稱作( )。

A.A股
B.B股
C.H股
D.S股

4.某公司在未來無限時期內每年支付的股利為5元/股，必要收益率為10%，則該公司股票的理論價值為( )。

A.10元
B.15元
C.50元
D.100元

5.通常情況下，銀行及非銀行金融機構發行的證券被稱為( )。

A.股票
B.公司債券
C.商業票據
D.金融證券

6.基金資產的名義持有人和保管人是( )。

A.基金發起人
B.基金管理人
C.基金投資人
D.基金托管人

7.有價證券分為股票、債券和其他證券，三大類的分類依據是( )。

A.證券發行主體不同
B.是否在交易所掛牌交易
C.募集方式不同
D.證券所代表的權利性質不同

8.證券交易所的決策機構是( )。

A.會員大會
B.董事會
C.理事會
D.總經理

9.向少數特定的投資者發行的證券是( )。

A.公募證券
B.私募證券
C.基金證券
D.非上市證券

10.我國現階段對證券發行實行( )。

A.注冊制
B.核準制
C.登記制
D.審批制

11.投資者發出委托指令時，提出買入或賣出某種證券的價格范圍，經紀人在執行時必需按指定的最低價格或高于最低價格賣出，或按指定的最高價格或低于最高價格買入的委托方式是( )

A.市價委托
B.柜臺委托
C.自動委托
D.限價委托

12.某企業2008年流動資產平均余額為100萬元，流動資產周轉率為7次，若企業2008年凈利潤為210萬元，則該企業2008年銷售凈利率為( )。

A.50%
B.40%
C.30%
D.15%

13.就我國情況而言，以下會促使部分資金由銀行儲蓄轉為股票投資，從而對證券市場的走勢產生積極影響的是( )。

A.提高利率
B.征收利息稅
C.加征股票收益稅
D.加征股票交易印花稅

14.行業的生命周期可分為四個階段( )。

A.上升階段 下跌階段 盤整階段 跳動階段
B.初創階段 成長階段 成熟階段 衰退階段
C.主要趨勢階段 次要趨勢階段 短暫趨勢階段 微小趨勢階段
D.盤整階段 活躍階段 拉升階段 出貨階段

15.在產品周轉率的計算公式為( )。

A.年制造總成本/平均在產品余額
B.銷售成本/平均在產品余額
C.銷售收入/平均在產品余額
D.制造費用/平均在產品余額

16.證券投資技術分析的目的是預測證券價格漲跌的趨勢，其解決的主要問題是( )。

A.買賣何種證券
B.投資何種行業
C.何時買賣證券
D.投資何種上市公司

17.MACD指標是指( )。

A.平滑異同移動平均線
B.移動平均線
C.隨機指數
D.正負差

18.下列價量關系中不可視為市場反轉信號的是( )。

A.價升量增
B.價升量減
C.高位放量而價不漲
D.下跌過程中，價格未創新低而量創新低

19.下列選項中，最能體現分散風險思想的投資方法是( )。

A.期貨交易
B.投資組合法
C.期權交易
D.遠期交易

20.證券組合理論認為，證券間關聯性極低的多元化證券組合可以有效地( )。

A.降低系統風險
B.增加系統性收益
C.降低非系統性風險
D.增加非系統性收益

二、多項選擇題

（共5題，每題2分，共10分）

1.股東大會的權利包括( )。

A.公司章程的修改
B.董事的任免
C.對外代表公司
D.對內執行業務
E.制定新股票的發行方案以及收益分配方案

2.我國目前國債發行的方式有( ).

A.直接發行
B.定向發售
C.行政分配
D.招標發行
E.承包包銷

3.我國證券交易所的基本職責包括( )。

A.提供證券交易場所和設施
B.組織、監督證券交易
C.制定證券交易所的業務規則
D.對上市公司進行監管
E.管理和公布市場信息

4.分析公司所屬產業包括分析( )。

A.上下游產業的市場前景和供需狀況
B.影響產業增長和盈利能力的關鍵因素
C.公司的主要產品和利潤的主要來源
D.政府對產業的支持和管制
E.技術因素對產業的影響

5.系統性風險包括( )。

A.購買力風險
B.財務風險
C.市場風險
D.匯率風險
E.利率風險

三、名詞解釋

（共4題，每題3分，共12分）

1.場內交易市場

2.開放型基金

3.注冊制

4.β系數

四、簡答題

（共5題，每題6分，共30分）

1.簡述優先股的利弊。

2.簡述技術分析的三大假設前提。

3.簡述可轉換債券對于發行者和投資者的意義。

4.簡述證券投資組合收益及風險的計量方法。

5.簡述證券市場監管的意義與原則。

五、論述題

（共2題，每題14分，共28分）

1.試述我國投資基金目前存在的問題及發展對策。

2.試比較債券與銀行信貸的異同之處。